公司和保薦人撤回材料，益大新材首發(fā)上市審核終止
編輯：2024-01-06 12:20:55
12月9日晚，深交所網(wǎng)站披露，沖擊創(chuàng)業(yè)板IPO的益大新材，因公司和保薦人中德證券撤回材料，首發(fā)上市審核終止。
益大新材2022年12月22日上市申請(qǐng)獲得受理，在2023年1月和5月分別收到兩輪問詢，公司在4月和6月回復(fù)問詢，隨后在8月收到第三輪問詢，此次公司未再回復(fù)，而是選擇撤回，*終倒在了第三輪問詢。
益大新材主營業(yè)務(wù)是針狀焦的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，報(bào)告期內(nèi)（2020至2022年）業(yè)績波動(dòng)較大，凈利潤分別為-8902.10萬元、1.27億元和1.88億元，毛利率分別為-7.53%、12.36%和13.9%。公司提示，極端情況下，可能存在上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤較上一年度下滑50%以上甚至上市當(dāng)年即虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
問詢來看，公司借道北方信托做委托貸款，曾一度踩雷當(dāng)代系旗下當(dāng)代名誠，本金為8500萬元，截至今年3月末尚有800多萬罰息部分未收回。此外，公司歷史上股權(quán)代持涉及多名公務(wù)員、事業(yè)單位工作人員或事業(yè)編制人員、國有企業(yè)中層以上管理人員。
凈利潤、毛利率等波動(dòng)較大
在招股書中，公司自述是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高品質(zhì)針狀焦為一體的現(xiàn)代化高新技術(shù)企業(yè)。公司針狀焦產(chǎn)品為油系針狀焦，包括負(fù)極焦、電極焦兩種產(chǎn)品，總產(chǎn)能達(dá)19.5萬噸/年。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重分別為99.46%、99.27%和99.43%。其中，針狀焦收入分別為2.43億元、9.55億元和14.88億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為24.73%、49.7%和58.03%。
報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤分別為-8902.10萬元、1.27億元和1.88億元，毛利率分別為-7.53%、12.36%和13.9%，波動(dòng)較大。公司稱2018年以來，針狀焦產(chǎn)能呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，同時(shí)2020年下游客戶停工停產(chǎn)，負(fù)極材料和石墨電極的出口受到較大影響，導(dǎo)致針狀焦的價(jià)格持續(xù)下滑，公司2020年出現(xiàn)虧損。
公司提示，由于行業(yè)與市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)及創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)貫穿公司整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程，若上述單一風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)極端情況，或諸多風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)集中釋放，可能導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績下滑，極端情況下，可能存在公司上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤較上一年度下滑50%以上甚至上市當(dāng)年即虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
公司此次上市原計(jì)劃募集10.47億元，其中6.45億投向新項(xiàng)目，2.8億用來補(bǔ)充流動(dòng)資金，1.22億用來做研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目。
不過，近年來，國內(nèi)針狀焦產(chǎn)能擴(kuò)張迅速。至2022年，全球針狀焦產(chǎn)能增長至379萬噸/年，其中中國針狀焦產(chǎn)能272萬噸/年，占全球產(chǎn)能的71.77%。2022年，國內(nèi)針狀焦企業(yè)總產(chǎn)能較2016年增長677.14%，而國外針狀焦產(chǎn)能較為穩(wěn)定。公司在招股書中未解釋募投項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)能及是否可消化等。
另外，主要產(chǎn)品針狀焦主要用于新能源電池的負(fù)極材料和電弧煉鋼的石墨電極。2022年第三季度以來，公司針狀焦銷售價(jià)格呈下降趨勢(shì)，目前電弧爐煉鋼在我國應(yīng)用比例仍然較低。2022年，公司境內(nèi)電極焦銷售收入同比下降33.79%，2022年下半年以來我國石墨電極產(chǎn)量呈下滑趨勢(shì)。公司未充分說明國內(nèi)電極焦業(yè)務(wù)是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。
委托貸款一度踩雷當(dāng)代系
2020年7月，益大新材與北方信托簽署合同，信托資金用于向公司指定的借款人當(dāng)代明誠發(fā)放貸款，當(dāng)代科技承擔(dān)連帶保證責(zé)任。此前，當(dāng)代明誠公告顯示，由于不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，當(dāng)代明誠已經(jīng)啟動(dòng)預(yù)重整程序。
截至2022年2月末，當(dāng)代明誠尚未償還北方信托的借款本金為8500萬元。2022年12月，法院二審判決當(dāng)代明誠歸還北方信托借款本金8500萬元及相應(yīng)的利息89.38萬元、罰息63.71萬元并承擔(dān)訴訟費(fèi)用，當(dāng)代科技承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
由于截至審計(jì)報(bào)告出具日，北方信托勝訴可能性較大，且當(dāng)代科技僅對(duì)罰息的計(jì)算期間提起上訴；北方信托已凍結(jié)當(dāng)代科技的銀行存款，金額可覆蓋尚未收回的信托產(chǎn)品本金及利息，因此，公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備。
為此，深交所要求公司結(jié)合當(dāng)代明誠的經(jīng)營情況，說明公司與當(dāng)代明誠之間是否存在業(yè)務(wù)合作關(guān)系，公司向當(dāng)代明誠發(fā)放貸款的商業(yè)合理性；說明除當(dāng)代明誠外，公司是否存在其他委托貸款情形等。
公司在問詢回復(fù)中表示，2023年2月，北方信托收到當(dāng)代科技的款項(xiàng)后向公司支付本金及相應(yīng)的利息8584.64萬元，以及公司墊付的部分律師費(fèi)和訴訟費(fèi)28.73萬元；針對(duì)罰息部分（公司未確認(rèn)資產(chǎn)或收益），2023年3月公司收到北方信托支付的款項(xiàng)95.71萬元，尚有 816.52萬元未收回。
2023年3月8日，公司已針對(duì)未收回的罰息向當(dāng)代明誠清算組申報(bào)債權(quán)。
曾存在給公務(wù)員代持情況
問詢來看，公司歷史上部分被代持人存在公務(wù)員身份或事業(yè)單位身份不能持股的情形。
深交所要求說明結(jié)合公司歷史上股權(quán)代持的被代持人中存在公務(wù)員、事業(yè)單位人員、國有企業(yè)中層以上管理人員等不具備股東適格性的情形，說明相關(guān)被代持人持有公司股份的行為是否違反相關(guān)法律法規(guī)，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。
公司回復(fù)顯示，歷史上股權(quán)代持涉及的被代持人中，屬于公務(wù)員、事業(yè)單位工作人員或事業(yè)編制人員、國有企業(yè)中層以上管理人員的被代持人合計(jì)6名。
其中公務(wù)員1人，為公司所在地濟(jì)寧當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)公務(wù)員，與代持人王繼峰是多年好友，代持解除前通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.4萬股；山東省生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)中心（公益一類事業(yè)單位）工程師1人，為非事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)人員，與代持人王繼峰是多年好友，代持解除前通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.5萬股。
另外，濟(jì)寧當(dāng)?shù)刂袑W(xué)（事業(yè)單位）教師1人；濟(jì)寧當(dāng)?shù)厥袌霰O(jiān)督管理部門科員（非公務(wù)員，事業(yè)編制，不參照公務(wù)員管理）1人；濟(jì)寧當(dāng)?shù)蒯t(yī)院（事業(yè)單位）護(hù)士1人，與代持人劉學(xué)鳳或盛春倫為朋友，代持解除前分別持有公司5萬股、1萬股、0.45萬股股份；濟(jì)寧當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)中層以上管理人員1人，代持解除前持有公司1.5萬股股份。
?
問詢回復(fù)顯示，具有公務(wù)員身份的被代持人曾經(jīng)持有公司股份的行為違反《公務(wù)員法》《中共中央、國務(wù)院關(guān)于嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)和黨政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的決定》的規(guī)定，存在因此受到警告、記過、記大過等政務(wù)處分的風(fēng)險(xiǎn)。但代持期間其僅通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.4萬股股份（占發(fā)行人總股本的0.02‰），且有關(guān)股份代持已于2022年9月真實(shí)有效解除。
代持涉及的同創(chuàng)益大出資額（對(duì)應(yīng)公司0.4萬股股份）目前由受讓方（發(fā)行人總經(jīng)理王繼銀）真實(shí)持有，權(quán)屬清晰。公司稱，“上述情形不影響發(fā)行人目前股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰穩(wěn)定性，不構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙”。
原標(biāo)題：《這家IPO終止！》
（來源鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA5MDEzNjQwMA==&mid=2655996247&idx=3&sn=119b40b30da5ad887f86f30767814679）
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公司和保薦人撤回材料，益大新材首發(fā)上市審核終止
編輯：2024-01-06 12:20:55
12月9日晚，深交所網(wǎng)站披露，沖擊創(chuàng)業(yè)板IPO的益大新材，因公司和保薦人中德證券撤回材料，首發(fā)上市審核終止。
益大新材2022年12月22日上市申請(qǐng)獲得受理，在2023年1月和5月分別收到兩輪問詢，公司在4月和6月回復(fù)問詢，隨后在8月收到第三輪問詢，此次公司未再回復(fù)，而是選擇撤回，*終倒在了第三輪問詢。
益大新材主營業(yè)務(wù)是針狀焦的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，報(bào)告期內(nèi)（2020至2022年）業(yè)績波動(dòng)較大，凈利潤分別為-8902.10萬元、1.27億元和1.88億元，毛利率分別為-7.53%、12.36%和13.9%。公司提示，極端情況下，可能存在上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤較上一年度下滑50%以上甚至上市當(dāng)年即虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
問詢來看，公司借道北方信托做委托貸款，曾一度踩雷當(dāng)代系旗下當(dāng)代名誠，本金為8500萬元，截至今年3月末尚有800多萬罰息部分未收回。此外，公司歷史上股權(quán)代持涉及多名公務(wù)員、事業(yè)單位工作人員或事業(yè)編制人員、國有企業(yè)中層以上管理人員。
凈利潤、毛利率等波動(dòng)較大
在招股書中，公司自述是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高品質(zhì)針狀焦為一體的現(xiàn)代化高新技術(shù)企業(yè)。公司針狀焦產(chǎn)品為油系針狀焦，包括負(fù)極焦、電極焦兩種產(chǎn)品，總產(chǎn)能達(dá)19.5萬噸/年。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重分別為99.46%、99.27%和99.43%。其中，針狀焦收入分別為2.43億元、9.55億元和14.88億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為24.73%、49.7%和58.03%。
報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤分別為-8902.10萬元、1.27億元和1.88億元，毛利率分別為-7.53%、12.36%和13.9%，波動(dòng)較大。公司稱2018年以來，針狀焦產(chǎn)能呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，同時(shí)2020年下游客戶停工停產(chǎn)，負(fù)極材料和石墨電極的出口受到較大影響，導(dǎo)致針狀焦的價(jià)格持續(xù)下滑，公司2020年出現(xiàn)虧損。
公司提示，由于行業(yè)與市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)及創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)貫穿公司整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程，若上述單一風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)極端情況，或諸多風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)集中釋放，可能導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績下滑，極端情況下，可能存在公司上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤較上一年度下滑50%以上甚至上市當(dāng)年即虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
公司此次上市原計(jì)劃募集10.47億元，其中6.45億投向新項(xiàng)目，2.8億用來補(bǔ)充流動(dòng)資金，1.22億用來做研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目。
不過，近年來，國內(nèi)針狀焦產(chǎn)能擴(kuò)張迅速。至2022年，全球針狀焦產(chǎn)能增長至379萬噸/年，其中中國針狀焦產(chǎn)能272萬噸/年，占全球產(chǎn)能的71.77%。2022年，國內(nèi)針狀焦企業(yè)總產(chǎn)能較2016年增長677.14%，而國外針狀焦產(chǎn)能較為穩(wěn)定。公司在招股書中未解釋募投項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)能及是否可消化等。
另外，主要產(chǎn)品針狀焦主要用于新能源電池的負(fù)極材料和電弧煉鋼的石墨電極。2022年第三季度以來，公司針狀焦銷售價(jià)格呈下降趨勢(shì)，目前電弧爐煉鋼在我國應(yīng)用比例仍然較低。2022年，公司境內(nèi)電極焦銷售收入同比下降33.79%，2022年下半年以來我國石墨電極產(chǎn)量呈下滑趨勢(shì)。公司未充分說明國內(nèi)電極焦業(yè)務(wù)是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。
委托貸款一度踩雷當(dāng)代系
2020年7月，益大新材與北方信托簽署合同，信托資金用于向公司指定的借款人當(dāng)代明誠發(fā)放貸款，當(dāng)代科技承擔(dān)連帶保證責(zé)任。此前，當(dāng)代明誠公告顯示，由于不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，當(dāng)代明誠已經(jīng)啟動(dòng)預(yù)重整程序。
截至2022年2月末，當(dāng)代明誠尚未償還北方信托的借款本金為8500萬元。2022年12月，法院二審判決當(dāng)代明誠歸還北方信托借款本金8500萬元及相應(yīng)的利息89.38萬元、罰息63.71萬元并承擔(dān)訴訟費(fèi)用，當(dāng)代科技承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
由于截至審計(jì)報(bào)告出具日，北方信托勝訴可能性較大，且當(dāng)代科技僅對(duì)罰息的計(jì)算期間提起上訴；北方信托已凍結(jié)當(dāng)代科技的銀行存款，金額可覆蓋尚未收回的信托產(chǎn)品本金及利息，因此，公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備。
為此，深交所要求公司結(jié)合當(dāng)代明誠的經(jīng)營情況，說明公司與當(dāng)代明誠之間是否存在業(yè)務(wù)合作關(guān)系，公司向當(dāng)代明誠發(fā)放貸款的商業(yè)合理性；說明除當(dāng)代明誠外，公司是否存在其他委托貸款情形等。
公司在問詢回復(fù)中表示，2023年2月，北方信托收到當(dāng)代科技的款項(xiàng)后向公司支付本金及相應(yīng)的利息8584.64萬元，以及公司墊付的部分律師費(fèi)和訴訟費(fèi)28.73萬元；針對(duì)罰息部分（公司未確認(rèn)資產(chǎn)或收益），2023年3月公司收到北方信托支付的款項(xiàng)95.71萬元，尚有 816.52萬元未收回。
2023年3月8日，公司已針對(duì)未收回的罰息向當(dāng)代明誠清算組申報(bào)債權(quán)。
曾存在給公務(wù)員代持情況
問詢來看，公司歷史上部分被代持人存在公務(wù)員身份或事業(yè)單位身份不能持股的情形。
深交所要求說明結(jié)合公司歷史上股權(quán)代持的被代持人中存在公務(wù)員、事業(yè)單位人員、國有企業(yè)中層以上管理人員等不具備股東適格性的情形，說明相關(guān)被代持人持有公司股份的行為是否違反相關(guān)法律法規(guī)，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。
公司回復(fù)顯示，歷史上股權(quán)代持涉及的被代持人中，屬于公務(wù)員、事業(yè)單位工作人員或事業(yè)編制人員、國有企業(yè)中層以上管理人員的被代持人合計(jì)6名。
其中公務(wù)員1人，為公司所在地濟(jì)寧當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)公務(wù)員，與代持人王繼峰是多年好友，代持解除前通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.4萬股；山東省生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)中心（公益一類事業(yè)單位）工程師1人，為非事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)人員，與代持人王繼峰是多年好友，代持解除前通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.5萬股。
另外，濟(jì)寧當(dāng)?shù)刂袑W(xué)（事業(yè)單位）教師1人；濟(jì)寧當(dāng)?shù)厥袌霰O(jiān)督管理部門科員（非公務(wù)員，事業(yè)編制，不參照公務(wù)員管理）1人；濟(jì)寧當(dāng)?shù)蒯t(yī)院（事業(yè)單位）護(hù)士1人，與代持人劉學(xué)鳳或盛春倫為朋友，代持解除前分別持有公司5萬股、1萬股、0.45萬股股份；濟(jì)寧當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)中層以上管理人員1人，代持解除前持有公司1.5萬股股份。
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問詢回復(fù)顯示，具有公務(wù)員身份的被代持人曾經(jīng)持有公司股份的行為違反《公務(wù)員法》《中共中央、國務(wù)院關(guān)于嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)和黨政干部經(jīng)商、辦企業(yè)的決定》的規(guī)定，存在因此受到警告、記過、記大過等政務(wù)處分的風(fēng)險(xiǎn)。但代持期間其僅通過同創(chuàng)益大間接持有公司0.4萬股股份（占發(fā)行人總股本的0.02‰），且有關(guān)股份代持已于2022年9月真實(shí)有效解除。
代持涉及的同創(chuàng)益大出資額（對(duì)應(yīng)公司0.4萬股股份）目前由受讓方（發(fā)行人總經(jīng)理王繼銀）真實(shí)持有，權(quán)屬清晰。公司稱，“上述情形不影響發(fā)行人目前股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰穩(wěn)定性，不構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙”。
原標(biāo)題：《這家IPO終止！》
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